在存款利率整体下行的大背景下，上海华瑞银行却选择“反向操作”。该行日前重启五年期定期存款产品发售，利率从此前下调后的1.90%逆势上调至2%，引发市场关注。
据上海华瑞银行微信小程序显示，该行“臻选五年期产品”存款利率为2%，起存金额1000元，单户持仓限额为300万元。该行工作人员向记者确认，该产品已重新上架，但提示“随时可能售罄”，并透露此前曾上线一天即下架，“当前若可见入口即可正常购买”。
值得注意的是，今年以来上海华瑞银行已两度下调存款挂牌利率。其中，五年期定存利率先后于3月1日降至1.95%、4月14日降至1.90%。本次重新上架的五年期产品利率反而高于此前下调后的水平，呈现罕见的“逆势上调”态势。
目前，该行一年期、两年期、三年期定存挂牌利率分别为1.50%、1.90%、1.95%，且均有在售，实际利率与挂牌利率一致。
利率倒挂背后的揽储压力
在国有大行及股份制银行纷纷下调存款利率的当下，上海华瑞银行此举显得颇为“另类”。据记者梳理，目前国有大行五年期定期存款挂牌利率普遍在1.55%至1.80%区间，部分股份行也在2%以下。而上海华瑞银行将五年期利率拉回2%水平，已高于多数大型银行同类产品。
业内人士分析，此举反映出部分民营银行面临的存款流失压力。上海华瑞银行作为一家2015年成立的民营银行，在品牌认知度、网点覆盖等方面与大型银行存在差距，需要通过相对较高的利率吸引储户。“尤其是五年期这样的长期限存款，对银行负债成本考验较大，一般银行不会轻易推高利率。”一位银行业分析师指出，华瑞银行选择在此时上调，或与其负债端结构优化、主动管理流动性有关。
产品限额与“售罄”风险提示
记者注意到，该产品设置了300万元的单户持仓限额，且银行工作人员明确提示“随时可能售罄”。这并非空穴来风——该产品此前曾上线一天即紧急下架，显示其额度管控较为严格。
从产品设计看，2%的利率虽高于部分同类产品，但相较于当前CPI同比涨幅（约0.3%至0.5%），实际正收益依然可观。不过，五年期定存流动性较差，提前支取将按活期利率计息，投资者需权衡资金使用计划。
专家：民营银行存款策略需平衡收益与风险
“民营银行通过高息揽储是常见做法，但需警惕成本压力。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示，当前银行业净息差已处于历史低位，中小银行若过度依赖高成本存款，可能侵蚀盈利空间。他建议投资者在选择时，应关注银行的资产质量、资本充足率等指标，并注意存款保险制度对单家银行50万元的本息保障上限。
对于储户而言，2%的五年期利率能否持续仍存不确定性。该行工作人员暗示，产品额度有限，不排除后续再次调整的可能。有市场观点认为，若该行资金压力缓解，或再度下调利率。
整体来看，上海华瑞银行此举既是其个体经营策略的体现，也折射出当前银行业存款市场竞争加剧、民营银行生存空间承压的现实。在利率市场化不断推进的背景下，中小银行如何在“以价换量”和“成本控制”之间找到平衡，将成为未来一段时间的核心命题。