为深化跨境监管协作，严厉打击资本市场违法违规行为，香港证券及期货事务监察委员会（香港证监会）与中国证券监督管理委员会（中国证监会）于近日在深圳举行高层执法合作会议。双方就进一步加强执法信息共享、案件协查、人员培训等领域的合作达成多项共识，标志着两地证券监管合作迈入新阶段。

聚焦跨境执法难点

本次会议由香港证监会法规执行部负责人和中国证监会稽查局负责人共同主持。会上，双方回顾了近年来两地执法合作取得的积极成果，分析了当前跨境证券执法面临的挑战与机遇。随着互联互通机制持续深化，沪港通、深港通、债券通等交易规模不断扩大，跨境市场操纵、内幕交易、虚假陈述等违法行为呈现出跨市场、跨领域、技术化、隐蔽化等特点，对两地监管部门的协同作战能力提出了更高要求。

会议重点讨论了如何利用大数据、人工智能等科技手段提升跨境线索发现和证据交换效率。双方同意建立快速响应机制，对涉及两地市场的重大紧急案件启动“绿色通道”，缩短协查时间。同时，针对近年来出现的“幌骗交易”、高频交易违规等新型违法模式，与会代表深入交换了监管经验，探讨了制定统一认定标准和技术规范的可能性。

深化信息共享机制

在此次会议上，两地证监会签署了关于加强执法信息共享的补充备忘录。根据新安排，双方将在现行法律框架下进一步扩大共享信息的范围，包括但不限于可疑交易报告、账户开户信息、资金流向追踪数据等。为保障信息安全，双方将采用加密传输、分级授权等方式，建立专用的跨境执法数据交换平台。

香港证监会法规执行部负责人在发言中指出：“香港作为国际金融中心，必须与中国内地保持紧密的监管联动。加强执法合作不仅有利于维护两地市场秩序，也能向国际社会展示我们打击金融犯罪的决心和能力。”中国证监会稽查局负责人强调：“保护投资者合法权益是监管工作的出发点和落脚点。两地作为重要的资本市场，必须形成合力，让违法者无处遁形，让市场参与者更有信心。”

聚焦重点领域联合行动

会议明确，下一阶段两地执法合作的优先领域包括：一是跨境财务造假案件，特别是涉及“伪市值管理”“存贷双高”等典型财务舞弊行为；二是利用两地市场规则差异进行套利的市场操纵行为；三是通过跨境资产管理产品、衍生品工具进行的洗钱和非法资金转移活动；四是在港股通、债券通等互联互通机制下的内幕交易案件。

为此，双方决定组建联合专案组，针对上述重点领域开展为期一年的专项整治行动。专案组将定期召开工作例会，实时通报案件进展，联合调查取证。同时，双方同意加大人员交流培训力度，通过互派执法骨干挂职锻炼、联合举办专业培训课程等方式，提升两地执法人员的专业素质和协作水平。

国际合作与标准对接

作为国际证监会组织（IOSCO）的成员，香港证监会与中国证监会还就参与全球证券监管标准制定、推动跨境执法多边合作等议题达成共识。双方将共同推动建立更加高效的多边协查机制，在打击跨境“老鼠仓”、场外配资、非法证券投资咨询等方面加强与国际监管同行的协调配合。

会议最后，两地证监会代表重申，将始终坚持以投资者保护为核心，依法从严打击资本市场违法行为。双方一致同意，每半年举行一次高层执法合作会议，定期评估合作成效，动态调整合作策略，并根据市场发展需要适时升级合作机制。

本次会议的圆满举行，不仅为两地证券市场的健康发展提供了更加坚实的法治保障，也为全球跨境证券监管合作提供了有益的“中国方案”。随着各项合作举措的落地实施，一个更加透明、高效、有序的跨境市场监管体系正在加速成型，广大投资者的合法权益将得到更有力的保护。