随着监管层持续加码金融科技监管，一场深刻的业务转型正在民营银行领域悄然推进。曾几何时，借助互联网平台助贷业务实现“弯道超车”的民营银行，如今正集体面临一道亟待破解的难题——风控能力的“空心化”困境。
过去数年，以微众、网商、新网、亿联等为代表的民营银行，凭借与蚂蚁、腾讯、京东、百度等平台的流量和技术合作，迅速做大信贷资产规模。助贷模式的核心逻辑在于，银行依托平台方的获客能力与数据模型，实现低成本的客户触达与初步风控。然而，这种“借船出海”的发展模式，在带来规模快速扩张的同时，也让众多银行丧失了对客户全生命周期风险的掌控力。曾有数据显示，部分民营银行超过80%的贷款发放依赖于合作平台的风控模型，自身对于底层资产的风险识别、定价、监测能力严重不足。
这种“空心化”格局在行业景气时相安无事，一旦宏观经济与信用环境恶化，悬在头顶的风险隐患便立刻暴露。2021年以来，消费信贷不良率的普遍上行，让多家民营银行尝到了风控被“外包”的苦果。彼时，有银行业人士坦言：“我们手里的客户数据几乎都是碎片化的，平台方不愿真正分享核心数据，银行在贷后管理和催收环节经常陷入被动。”
监管政策的收紧，加速了这一转型进程。2021年，央行、银保监会等多部门密集出台的互联网贷款新规、征信业务管理办法等文件，明确要求金融机构“不得将信贷管理核心环节外包”，并强调“核心风控须由银行独立完成”。这意味着，银行必须拥有自己的数据体系、审批模型与监测能力，而不能仅仅充当“资金通道”。监管部门同时规定，新增互联网贷款业务中，合作方出资比例不得低于30%，这一“硬约束”更倒逼银行探寻更具掌控力的增长路径。
“断助贷、强自营”，成为民营银行当下的共识性战略。微众银行率先发力，依托微信生态内的多维数据，构建了以“微粒贷”为核心的自营产品矩阵，其在信用风险、欺诈风险等环节的自研算法持续迭代。网商银行推出“无接触贷款”模式，将风控链路全面内化，借助支付宝生态与央行征信的交叉验证，逐步降低对外部合作的依赖。亿联银行、新网银行则探索建立自主的“联邦学习”风控体系，在保护用户隐私的前提下，实现银行与外部数据源的安全对接。
然而，转型之路并非坦途。自营风控体系的建设需要巨额资本投入。对于注册资本普遍仅有数十亿元的民营银行而言，要构建一套涵盖大数据平台、模型算法团队、贷后管理系统的完整体系，资金与人才的双重压力不可谓不沉重。“一家中型民营银行搭建自主风控系统的年投入可能达到数亿元，而见效周期往往需要3年以上。”一位金融科技从业者指出，许多银行正处于“旧业务要压缩、新能力还在建”的阵痛期。
业内人士认为，民营银行风控“空心化”的补课，将直接影响其未来的结构性竞争力。是否能够成功实现从“外挂风控”向“自主风控”的转换，将决定谁能在下一轮的行业洗牌中胜出。在金融监管部门持续强化消费者权益保护、强调数据安全与金融安全的大背景下，民营银行的“攻坚战”或许才刚刚开始。