7月8日，港股通科技ETF（基金代码：513860）呈现强势反弹格局，收盘大涨3.68%，成为当日市场瞩目的焦点。截至收盘，该ETF报收于0.998元，成交额突破2.5亿元，换手率高达18.7%，资金参与热情显著升温。在前期科技股持续调整的背景下，此番大幅反弹引发了市场广泛关注，而2024世界人工智能大会（WAIC）的召开则成为点燃这轮AI资产重估的直接催化剂。
7月4日至7日，2024世界人工智能大会在上海盛大举行。作为全球AI领域最具影响力的盛会之一，本届WAIC以“以共商促共享 以善治促善智”为主题，汇聚了来自全球顶尖AI科学家、企业家、投资人与政策制定者。大会期间，超过1500家参展企业展示了最新AI技术与应用成果，涵盖大模型、具身智能、量子计算、AI芯片等多个前沿领域。尤其引人注目的是，多家中国企业发布了对标国际顶尖水平的大模型产品，并展示了在端侧部署、行业应用方面的突破性进展，极大提振了市场对国内AI产业链的信心。
“WAIC上释放的信号非常明确，中国AI产业正在加速追赶，弯道超车的可能性在增大。”华泰证券科技行业首席分析师李明向记者表示，“此前市场对AI板块的定价更多基于预期，而本届大会提供的技术验证和商业化落地案例，正在推动市场从预期驱动转向基本面驱动，AI资产的重估因此具有了更坚实的逻辑基础。”
事实上，港股通科技ETF的强势反弹并非孤立现象。当日，港股主要科技指数同步走强，恒生科技指数涨幅接近2.5%，美团、快手、腾讯等权重个股均有不同程度上扬。分析人士指出，WAIC期间出台的多项产业支持政策以及头部企业的战略性资本开支计划，共同构成了对港股科技股的多重正向刺激。此外，外资机构在大会结束后密集上调中国AI相关标的评级，也为市场注入了增量流动性。
从ETF持仓结构来看，港股通科技ETF跟踪的指数成分股覆盖了通信、互联网、半导体、软件开发等多个AI产业链环节。其中，部分成分股在WAIC期间展示了AI大模型在金融、医疗、制造等垂直行业的落地案例，有效对冲了此前市场对AI“技术先进、落地困难”的担忧。基金经理王海峰认为，“AI从实验室走向工厂流水线、医院诊断室、金融风控系统的进程正在加速，这也意味着产业链上从芯片、算力到应用层面的企业都有望迎来盈利改善的拐点。”
值得注意的是，尽管当日呈现大涨，但港股通科技ETF年内整体仍处于震荡格局，年初至今涨幅约5%左右。经历了2023年的AI概念爆发后，2024年以来市场对AI的衡量标准明显提高，更加注重商业模式的可持续性。然而，多位受访机构人士认为，WAIC可能成为一个调升AI板块估值中枢的“分水岭”。国际货币基金组织(IMF)也在大会期间发布报告称，AI对全球GDP增长的贡献率可能在未来十年内累计超过20个百分点，其中中国市场的潜力尤为突出。
某私募基金经理张诚对记者表示，“从估值角度看，当前港股科技板块的PE-TTM仍在历史中位数以下，而AI产业基本面正在发生实质性变化，这种背离正是超额收益的来源。WAIC之后，资金对AI赛道的认知将从‘能不能做到’转向‘能赚多少钱’，这种转变将推动相关资产的系统性重估。”
展望后市，多数分析认为，虽然短期市场可能仍存在一定波动，但AI产业链整体已具备较好的配置价值。尤其是算力基础设施、智能终端、垂直行业应用三个方向，有望在政策与需求的双轮驱动下率先兑现业绩。港股通科技ETF作为一站式布局港股核心科技资产的工具，其后续走势仍值得密切跟踪。
风险提示：本文提及的基金及个股仅作案例分析，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。