近日，一家深度参与华为鲲鹏、昇腾双引擎生态建设的A股上市公司在机构调研中透露，其已全面完成基于鲲鹏处理器与昇腾AI处理器的全系列机型适配工作，并在金融、政务、运营商等多个关键行业实现规模化落地。这一进展标志着国产化算力生态从“可用”迈入“好用”阶段，引发多家券商及公募基金的高度关注。

全系列适配，打通国产化“最后一公里”

据《风口研报》跟踪，该公司作为华为首批鲲鹏展翅认证伙伴及昇腾万里合作伙伴，其研发团队历时两年，完成了从服务器、边缘计算到AI加速卡的完整产品线适配。具体而言，其自研的分布式数据库、中间件等基础软件，已通过华为鲲鹏920处理器、昇腾910/310芯片的全栈兼容性测试，并在CentOS替代方案（如欧拉openEuler）上实现无缝迁移。

“适配不仅仅是硬件替换，更是生态重构。”该公司技术负责人在调研中表示，“我们在数据迁移、性能调优、安全合规等方面积累了超过200项技术专利，确保客户迁移后业务性能不降级。”以某省级政务云项目为例，该公司协助客户将原有20多套X86业务系统迁移至鲲鹏架构，平均性能提升15%，运维成本降低30%，成为全国首例大规模政务系统国产化替代标杆。

规模化落地，撬动千亿级市场空间

在昇腾AI生态方面，该公司聚焦“AI+行业”场景，推出基于昇腾的智能推理平台，已在智慧城市、工业质检、金融风控等场景部署超过5000路AI推理节点。今年上半年，公司昇腾相关业务收入同比增长超120%，成为增长最快的板块。

值得注意的是，其“适配+落地”双轮驱动模式已获得华为内部认可。在2024年华为全联接大会上，该公司被授予“最佳昇腾生态合作伙伴”称号，其联合推出的“鲲鹏+昇腾”双引擎解决方案，被纳入华为严选商城重点推广目录。据测算，仅政务、金融、运营商三大领域，未来三年国产化替代市场规模将超过3000亿元，该公司凭借先发优势有望占据5%以上份额。

机构密集调研，看好国产化长坡厚雪

近期，包括中信证券、华夏基金、高毅资产在内的20余家机构对该公司的总部及标杆项目进行了实地考察。调研纪要显示，机构重点关注三大方面：一是华为生态绑定深度及独立造血能力；二是全系列适配后的客户复购率；三是AI算力需求爆发下的业绩弹性。

中信证券计算机行业首席分析师指出：“该公司是少数同时完成鲲鹏和昇腾两条线产品化落地的企业，其‘基础软件+AI应用’的差异化布局，使其在华为生态中具有较强不可替代性。随着信创从党政向行业深水区推进，其营收有望在2025年突破百亿。”

风险提示与未来展望

尽管前景广阔，但机构调研中也提示了潜在风险：华为生态伙伴竞争日趋激烈，单一依赖华为可能存在供应链波动风险；同时，国产化替代进度受政策及下游预算影响，短期需关注订单确认节奏。

该公司管理层表示，下一步将重点发力“算力调度平台”和“行业大模型适配”两个方向，计划联合华为推出面向AIGC场景的预置模型服务，进一步降低AI应用门槛。可以预见，在国产算力自主可控的大趋势下，这家“双引擎”合作伙伴有望持续受益，成为数字经济基础设施的核心供应商。

（注：本文内容基于公开机构调研信息整理，不构成投资建议。）