近年来，随着资本市场对外开放步伐不断加快，跨境资本流动日益频繁，跨境证券期货违法活动也随之增多。为切实维护市场秩序，保护投资者合法权益，中国证监会近日明确表态，将坚持“零容忍”执法理念，依法从严打击各类跨境违法违规行为，坚决遏制跨境操纵市场、内幕交易、虚假陈述等违法行为蔓延势头。
跨境违法呈现新特征 监管面临挑战
跨境违法违规行为通常涉及多个司法管辖区，违法手段隐蔽、资金流向复杂、证据调取困难。特别是随着互联网技术发展，一些不法分子利用境内外证券市场监管差异、信息不对称等特点，通过开设离岸账户、操纵境外关联账户、利用跨境基金通道等方式，实施跨境操纵、绕道减持、非法配资等行为。这些行为不仅严重扰乱市场公平交易秩序，还可能引发跨境风险传导，威胁我国金融安全。
据证监会相关部门负责人介绍，当前监管部门重点关注三类跨境违法行为：一是利用“伪外资”身份从事违法违规交易；二是通过境外平台非法从事境内证券期货业务；三是跨境实施市场操纵和内幕交易。这些行为往往打着“跨境投资”“量化交易”的旗号，实则通过分仓、对倒、蛊惑交易等手段影响股价，危害极大。
强化跨境监管协作 提升执法效能
面对跨境违法的新挑战，证监会近年来不断完善跨境监管合作机制，积极与境外监管机构签署合作备忘录，加强信息共享和执法协助。目前，证监会已与60余个国家和地区的证券监管机构建立了正式合作安排，形成了多层次、广覆盖的跨境监管网络。
在执法手段上，证监会充分运用大数据分析、账户穿透监管、可疑交易报告等工具，精准识别跨境违法违规线索。对于涉嫌犯罪的案件，证监会依法移送公安机关追究刑事责任，并配合司法机关开展跨境追逃追赃。同时，证监会还加强与人民银行、外汇管理局、网信办等部门的协调联动，形成打击合力。
典型案例敲响警钟 违法成本显著提高
近期，证监会依法查处了多起跨境违法违规典型案件。例如，某境外机构通过控制多个境内账户，利用“沪港通”“深港通”渠道实施跨境操纵，涉案金额巨大，最终被处以高额罚款并移送司法机关。另一案例中，某境内上市公司实际控制人通过境外关联方减持股份，未按规定履行信息披露义务，被证监会依法处罚，并被采取市场禁入措施。
这些案例表明，证监会对跨境违法违规行为的打击力度持续加大，违法成本显著提高。根据证券法规定，操纵市场、内幕交易等违法行为最高可处以违法所得十倍罚款，情节严重的可追究刑事责任。对于跨境违法，证监会还依法采取限制交易、冻结资产、禁止进入市场等行政措施，形成强大震慑。
构建长效机制 护航资本市场高水平开放
证监会表示，下一步将进一步完善跨境监管法规制度，细化跨境违法违规认定标准，堵塞监管漏洞。同时，将加快推动跨境监管合作协定升级，提升与重点国家和地区监管机构的协作水平。此外，证监会还将加强投资者教育，提示跨境投资风险，引导投资者通过合法渠道参与跨境投资。
证监会相关负责人强调，打击跨境违法违规行为是资本市场对外开放行稳致远的重要保障。只有坚持“严”字当头，依法维护市场秩序，才能吸引更多长期资本、国际资本参与我国资本市场，推动形成更高水平的开放格局。证监会呼吁市场各方共同维护市场公平、公正、透明，对跨境违法行为保持高度警惕，发现线索及时举报。
在全球资本市场加速融合的背景下，中国证监会以坚定的决心和有力的举措，向市场传递出“违法必究、执法必严”的明确信号。这不仅有利于净化市场生态，也为我国资本市场在更高水平上实现双向开放夯实制度基础。