7月21日晚间，松发股份（603268.SH）披露向特定对象发行股票发行情况报告书，标志着公司70亿元定向发行项目圆满落地。本次募集资金将全面投向恒力重工船舶制造业务，为公司深耕高端绿色船舶领域注入强劲发展动能，助力恒力重工向世界一流的绿色高端船舶生产建造基地迈进。
定增规模创纪录，资本助力产业升级
根据公告，松发股份本次向特定对象发行股票数量不超过4.5亿股，发行价格15.45元/股，实际募集资金总额约69.98亿元，扣除发行费用后净额约69.57亿元。此次定增不仅是松发股份上市以来最大规模的再融资，也是2024年以来A股船舶制造板块最大规模的股权融资项目之一，充分彰显了资本市场对松发股份及恒力重工发展战略的高度认可。
本次发行对象为不超过35名特定投资者，最终吸引了包括国资平台、产业资本、公募基金、保险资管等在内的多家知名机构参与认购。发行完成后，公司控股股东及实际控制人持股比例有所稀释，但公司控制权未发生变更。募资资金的到位，将极大优化公司资本结构，降低资产负债率，为后续业务扩张提供长期稳定的资金支持。
聚焦绿色高端船舶，恒力重工蓄势待发
恒力重工是松发股份旗下核心船舶制造业务平台，自2022年正式运营以来，依托母公司横跨石化、聚酯、化纤等领域的产业链优势，迅速在高端绿色船舶领域建立差异化竞争力。此次募集资金将主要用于恒力重工船舶制造业务的产能扩建、技术研发、智能化升级及绿色环保改造。
具体而言，资金将重点投向以下方向：一是建设大型集装箱船、液化天然气（LNG）运输船、超大型油轮（VLCC）等高附加值船型的专用生产线；二是引入数字化设计、智能制造、焊接机器人等先进设备，提升建造精度与效率；三是研发甲醇、氨、氢等替代燃料动力船舶及碳捕集系统，响应国际海事组织（IMO）2050年净零排放目标；四是完善配套码头、干船坞等基础设施，使恒力重工年造船能力从当前的60万载重吨提升至150万载重吨以上。
造船业景气上行，公司打开成长新空间
当前全球造船行业正处于新一轮上升周期。2024年上半年，中国造船完工量、新接订单量、手持订单量三大指标分别占全球市场份额的55%、74%和61%，位居世界第一。随着全球航运脱碳进程加速，老旧船舶拆解替换需求旺盛，叠加地缘政治因素推升运力需求，船东下单意愿强烈。克拉克森数据显示，2024年全球新船订单有望突破4000万修正总吨（CGT），其中绿色船舶占比将超过40%。
恒力重工凭借母公司恒力集团在石化、聚酯领域的资源优势，能够向上游钢材、涂料、船舶配件等环节实现协同降本。同时，公司在LNG双燃料、甲醇预留等绿色设计方面已取得多项专利认证，并与多家国际船级社和头部航运公司建立了战略合作关系。此次定增完成后，恒力重工将加速产能爬坡，预计2026年可实现年交付船舶30艘以上，营业收入突破200亿元。
整合资源协同发展，打造世界级制造基地
业内分析人士指出，松发股份通过本次定增，将实现从传统陶瓷业务向高端装备制造的战略转型。公司原有业务面临行业天花板，船舶制造业务则处于高景气周期，此次融资恰好为转型提供了资金“弹药”。未来，恒力重工有望依托大连长兴岛、青岛董家口等沿海基地的区位优势，借助母公司在全球供应链中的议价能力，逐步向大型化、批量化、定制化方向升级，目标直指“全球船舶建造能力前十”的梯队。
松发股份表示，将以本次定增为契机，加快构建“研发-设计-建造-配套-服务”一体化产业生态，致力于将恒力重工打造成为技术领先、绿色低碳、智能高效的世界一流造船基地，为中国船舶工业高质量发展贡献“恒力力量”。
（本报记者 张永强）