今日午后，A股半导体板块持续走高，多只个股表现抢眼。截至发稿，芯源微（688037）涨幅扩大至12%以上，领涨板块；精智达（688727）、有研硅（688432）等个股同样快速拉升，带动市场人气显著回暖。Wind数据显示，半导体（申万）指数午后涨幅一度超过2%，资金加速流入迹象明显。

个股表现分化，设备与材料端获资金追捧

从盘面细节看，芯源微午后率先发力，股价直线拉升，盘中最大涨幅超过12%，创近两个月以来新高。公司主营光刻工序涂胶显影设备与单片式湿法设备，是国内半导体光刻工艺环节的核心供应商之一。精智达紧随其后，股价涨幅超过7%，该公司聚焦半导体存储器件测试设备，下游需求受晶圆厂扩产拉动持续增长。有研硅则上涨逾6%，作为国内半导体硅片龙头之一，受益于国产替代趋势下大尺寸硅片需求提升。

此外，中微公司（688012）、北方华创（002371）等设备龙头也录得3%以上涨幅，部分光刻胶、封装测试概念股同步走强。整体来看，资金聚焦方向集中在半导体设备和材料两大上游环节，反映出市场对国内晶圆产能建设加速的预期。

多重利好共振，板块情绪回暖

分析人士指出，半导体板块今日午后活跃，主要受到三方面因素驱动：

一是政策面持续加码。 近期，国家集成电路产业投资基金三期（大基金三期）投资方向预期升温，市场普遍认为先进制造、先进封装及关键设备材料将成为重点支持领域。叠加多地出台半导体产业扶持政策，行业景气度有望迎来边际改善。

二是需求端出现积极信号。 全球半导体销售额连续数月正增长，存储芯片价格触底回升，消费电子与汽车电子需求缓慢复苏。国内晶圆厂产能利用率逐步提升，带动设备及材料采购需求回暖。

三是国产替代逻辑持续强化。 在国际科技竞争背景下，国内半导体产业链自主可控进程加速，尤其在前道设备、先进封装、关键材料等领域，头部企业订单饱满，业绩增长确定性较高。

机构观点：结构性机会显现，关注业绩验证

针对半导体板块后市，多家券商发布观点。中信证券研报认为，当前半导体板块估值处于历史中低区域，随着下游需求复苏和国产替代推进，板块具备中长期配置价值。建议重点关注半导体设备、材料、EDA等卡脖子环节龙头。

招商证券指出，从产业链调研情况看，国内晶圆厂2024年资本开支有望保持增长，尤其先进制程和成熟制程双向扩产将直接带动设备订单。芯源微、北方华创等企业在手订单充足，二季度业绩有望超预期。

不过也有观点提示，半导体板块短期涨幅较大，部分个股已提前反映乐观预期，后续需关注实际财报数据及下游需求恢复节奏。投资者应结合基本面与估值水平，谨慎追高。

风险提示

本文所涉个股信息仅供资讯参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。半导体行业受技术迭代、地缘政治及宏观周期影响较大，相关公司业绩存在不确定性，投资者应独立判断，理性决策。

（完）