近日，由上海期货交易所（下称“上期所”）与中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）联合主办、北京期货商会承办的“上期大学堂——从业人员强化班·机构投资者培训（基金）专班”在北京成功举办。本次培训吸引了来自100家基金机构的投研、风控及交易等部门的130余名业务骨干参与，围绕基金参与衍生品市场的能力建设、业务合规及风险管控等核心议题展开深入研讨。
聚焦能力建设：基金业与衍生品市场深度融合
随着我国资本市场深化改革和对外开放步伐加快，期货和衍生品市场在资产管理行业中的作用日益凸显。此次培训班正是顺应行业发展趋势，旨在提升基金从业人员对衍生品工具的理解和应用能力，推动基金行业更规范、更高效地参与衍生品市场交易。
培训内容涵盖衍生品市场基础理论、交易策略、风险管理、合规操作等多个维度。来自上期所、中基协以及业内头部机构的专家进行了专题授课，通过案例分析、实操演练等形式，帮助参训人员系统掌握衍生品业务要点。与会基金机构代表表示，此类专业化培训有助于填补行业人才缺口，尤其对中小型基金公司提升衍生品投研能力具有重要指导意义。
中基协：衍生品市场是资管行业高质量发展的重要支撑
中基协相关负责人在培训班上指出，期货和衍生品市场是现代金融体系的重要组成部分，其价格发现、风险管理和资源配置三大功能，为资产管理行业提供了不可或缺的风险对冲工具和资产配置渠道。随着资管新规全面落地，打破刚兑、净值化管理成为行业常态，基金公司利用衍生品管理组合波动、增厚收益的需求显著增长。
该负责人强调，国家“十五五”规划已明确提出“稳步发展期货、衍生品和资产证券化”，这为行业进一步明确了发展方向。基金行业应当抓住政策机遇，一方面加强衍生品业务研究，提升专业能力；另一方面严守合规底线，杜绝过度投机和违规操作，确保衍生品工具服务于实体经济与投资者利益。
上期所：打造高质量投资者教育平台
作为此次培训的联合主办方，上期所始终将投资者教育和市场培育作为重要职责。上期所相关负责人表示，近年来，上期所持续推出“上期大学堂”“从业人员强化班”等品牌培训项目，覆盖金属、能源、化工等多个品种领域，累计培训从业人员数万人次。此次与中基协合作举办基金专场，正是针对机构投资者日益增长的衍生品应用需求，提供精准化、专业化服务。
该负责人还透露，上期所将继续优化品种体系，推动更多与实体经济紧密相关的期货和期权品种上市，同时加强市场一线监管，保障市场平稳运行。未来，上期所还将探索与更多行业协会、金融机构合作，构建多层次投资者教育体系，为衍生品市场高质量发展筑牢人才基础。
行业展望：衍生品工具助力资管行业转型
当前，公募基金、私募基金及银行理财等机构参与衍生品市场的深度和广度持续扩大。数据显示，2024年以来，国内商品期货及金融期货市场机构投资者持仓占比稳步提升，基金公司已成为重要的市场参与者之一。衍生品在指数增强、绝对收益策略、CTA（商品交易顾问）策略及跨境投资中扮演着关键角色。
业内人士认为，此次上期所与中基协联手举办专项培训，不仅为基金机构提供了学习交流的平台，更释放出监管层和交易所协同推动衍生品市场健康发展的明确信号。在“十五五”规划指引下，我国衍生品市场基础设施将进一步完善，品种工具将更加丰富，基金行业有望借助衍生品这一“金融利器”，在服务实体经济、管理投资风险、实现居民财富保值增值等方面发挥更大作用。
据主办方介绍，本次培训还设置了互动问答和分组讨论环节，学员与讲师就衍生品业务的合规边界、风控模型设计等实务问题进行了深入交流。后续，上期所和中基协还将根据行业需求，继续举办系列培训活动，持续提升基金从业人员专业素养，助力我国衍生品市场与资管行业双向赋能、共同成长。