时隔23年，《中国人民银行法》修订草案终于揭开面纱。2023年10月，该草案提请全国人大常委会审议，引发金融界广泛关注。这部被称为央行“基本法”的法律，自1995年颁布、2003年修订以来，首次进行系统性大修。多位金融法律专家向记者表示，此次修订草案围绕金融稳定、监管权限和违法惩戒三大维度，实现了历史性突破，为现代中央银行制度建设提供了坚实的法律保障。

亮点一：金融稳定首次入法，构建“防火墙”

“金融稳定职能被提升到法律层面，是此次修订最核心的突破。”中国政法大学金融法研究中心主任刘少军教授指出，草案新增“维护金融稳定”作为央行法定职责，并明确设立金融稳定保障基金，这在我国金融立法史上尚属首次。

长期以来，央行虽承担系统性风险防范职能，但法律表述相对模糊。新草案明确，央行有权对系统性金融风险进行监测、评估、预警和处置，并规定金融机构、金融基础设施等必须配合。尤其值得注意的是，金融稳定保障基金的设立，为化解重大风险提供了实质性资金后盾，堪称中国版的“金融安全网”。

“过去处理风险往往靠行政协调，法律依据不足。现在有了明确授权，央行可以依法采取接管、重组、托管等措施，大大提升了风险处置的规范性和效率。”刘少军表示。

亮点二：监管“长牙带刺”，宏观审慎管理全面升级

草案第二项突破在于大幅扩展央行监管权限，实现从“微观审慎”向“宏观审慎”的跨越。根据草案，央行将负责对系统重要性金融机构、金融控股公司以及金融基础设施实施直接监管，并有权制定和完善跨市场、跨业态、跨区域的宏观审慎政策工具。

“这是对2008年国际金融危机的深刻反思。”中国人民大学重阳金融研究院研究员刘英分析，过去监管碎片化导致风险交叉传染，新法赋予央行对金融控股集团和重要金融基础设施的“穿透式”监管权，意味着无论机构如何复杂、业务如何嵌套，央行都能追根溯源。同时，草案还强化了央行对支付清算、征信、反洗钱等领域的监管，确保金融基础设施安全可控。

此外，数字货币的法律地位首次被明确。草案规定人民币包括实物形式和数字形式，为数字人民币的发行、流通和监管提供了法律依据，这在国际上也是领先之举。

亮点三：违法成本飙升，百倍罚款“利剑高悬”

第三大亮点在于法律责任条款的全面“升级”。草案显著提高了对各类金融违法行为的处罚力度，从原来的“罚几十万”变为“最高可罚数百倍违法所得”。

例如，对擅自发行数字货币、拒绝央行监管、非法干涉央行履行职责等行为，罚款上限从此前的200万元大幅提升至2000万元，并可对直接责任人处100万元以下罚款。若违法所得超过一定数额，罚款不再设上限，而是按照违法所得的数十倍甚至上百倍计算。

“没有严厉的惩戒，就没有有效的监管。”上海交通大学凯原法学院教授许多奇评价道，过去由于处罚太轻，一些金融机构敢于“钻空子”。现在规定“对严重违法违规行为可以采取市场禁入、吊销许可证、追究刑事责任”等组合拳，真正让违法者“倾家荡产”，大大增强了法律威慑力。

专家建言：细化配套制度是关键

尽管三大亮点获得广泛赞誉，专家也提醒，法律的生命在于实施。刘少军建议，后续应加快制定金融稳定保障基金实施细则、系统重要性金融机构监管办法等配套法规，确保修订后的央行法“长牙”更“咬人”。多位受访专家一致认为，此次修订将推动我国从“金融大国”迈向“金融强国”，为防范化解金融风险、服务实体经济提供长治久安的法律基石。

（本报记者 张明）