财联社报道，夜盘交易中，上海国际能源交易中心（上期所）原油期货主力合约表现强势，最终收涨2.82%，报511.3元/桶，创下近两周以来最大单日涨幅。盘面成交量显著放大，持仓量同步增加，显示市场多头情绪再度升温。

夜盘行情回顾

具体数据显示，夜盘开盘后，原油期货主力合约即快速拉升，盘中最高触及515.6元/桶，随后维持高位震荡，尾盘以511.3元/桶报收，较前一交易日结算价上涨14元/桶。全天成交量为23.8万手，较前一交易日增加约35%；持仓量增加1.2万手至8.9万手，资金入场迹象明显。远月合约涨幅略小于主力合约，整体呈现近强远弱格局，反映出市场对短期供应紧张的担忧。

国际油价联动走强

本次夜盘上涨与国际原油市场走势高度同步。隔夜纽约商品交易所WTI原油期货主力合约上涨2.5%，布伦特原油期货上涨2.3%，双双站上区间高位。分析人士指出，近期地缘政治风险再度升温，中东地区主要产油国存在供应中断的不确定性，这是推动油价上行的核心因素之一。此外，欧佩克+（OPEC+）内部消息人士透露，主要成员国正在考虑进一步延长减产协议至明年一季度，以平衡全球市场供需。

与此同时，美国能源信息署（EIA）最新数据显示，截至上周，美国商业原油库存大幅减少340万桶，远超市场预期的120万桶降幅，库欣地区库存更是降至近五个月低位。库存数据的强势利好进一步强化了市场对供应趋紧的预期。

宏观因素与美元走弱提供支撑

美元指数在夜盘时段出现明显回落，跌破102关口，创下三周新低。由于原油以美元计价，美元贬值直接提升了以其他货币计价的原油购买力，为油价上升提供了额外的支撑。此外，市场对美联储后续降息预期再度升温，风险偏好回暖，资金从避险资产转向大宗商品市场，原油期货获得资金追捧。

国内方面，最新公布的宏观数据显示，制造业PMI重回扩张区间，工业用油需求预期改善。叠加“金九银十”传统消费旺季，下游炼厂开工率维持高位，对原油现货价格形成支撑。上期所夜盘持仓增加也说明国内机构投资者对后市看法趋于乐观。

机构观点：短期震荡偏强，但需警惕回调风险

多家期货研究机构在收盘后发布观点。中信建投期货分析师认为，本轮原油反弹主要受地缘事件和库存数据驱动，但当前511元/桶的价格已接近前期技术压力位520元/桶，短期内继续上行需要新的催化剂。如果中东局势未进一步恶化，油价可能出现获利回吐，建议投资者关注60日均线附近的支撑力度。

海通期货研报则指出，从季节性规律看，10月份通常是全球原油消费由旺转淡的过渡期，但今年受到OPEC+减产和库存偏低的影响，供需缺口可能持续超出预期。预计未来一周原油期货将在505-525元/桶区间内震荡整理，投资者可逢低布局多单，适当控制仓位。

风险提示与后市展望

总体来看，上期所原油期货夜盘收涨反映出市场情绪短期偏乐观，但全球宏观经济放缓的隐忧并未完全消散。国际能源署（IEA）此前下调了2024年全球石油需求增长预估，若后续经济数据不及预期，可能导致油价再次承压。此外，美国页岩油产量持续增长带来的供应增量，也将限制油价的上行空间。

分析师提醒，投资者在参与原油期货交易时应密切关注OPEC+月度会议动向、中东地缘局势演变以及即将公布的美国核心通胀数据，这些因素都可能对油价产生重大影响。当前市场波动率较高，建议严格控制仓位，做好风险管理。

（文章来源：财联社 编辑 | 张宁）