继一季度部分芯片厂商调涨报价后，半导体行业在二季度末再度掀起涨价潮。近日，多家国内外半导体企业陆续发出调价函，涉及晶圆代工、存储芯片、功率器件等多个细分领域，涨幅普遍在5%至20%之间。这已是年内半导体行业迎来的第二轮集体涨价，引发下游终端厂商及市场密切关注。

涨价潮蔓延：从代工到芯片全链条传导

本轮涨价信号最早来自晶圆代工环节。据行业调研机构集邦咨询最新报告，台积电、三星、联电等头部代工厂已通知客户，自2024年7月起将上调成熟制程（28nm及以上）代工价格，涨幅约5%—10%。其中，台积电针对车用及工业控制等特定应用客户，部分报价涨幅甚至超过15%。此前，台积电已在年初针对先进制程上调过一轮价格。

存储芯片领域同样迎来新一波涨价。美光、三星、SK海力士近期向渠道商发出通知，二季度NAND Flash及DRAM产品价格将延续一季度涨势，部分规格产品涨幅扩大至15%—20%。这已是存储原厂自2023年第四季度以来连续三个季度提价。与此同时，英飞凌、意法半导体、瑞萨等国际IDM厂商也宣布上调功率器件、MCU等产品价格，涨幅集中在8%—12%，主要涉及汽车电子及工业控制类芯片。

国内半导体企业同步跟进。中芯国际、华虹半导体二季度已调整部分成熟制程代工价格；韦尔股份、兆易创新等设计公司也相继发布涨价通知，涉及CIS图像传感器、NOR Flash等产品，涨幅在5%—10%。

涨价逻辑：需求回暖叠加成本高企

此轮涨价并非突如其来。多位业内人士指出，涨价背后是供需格局改善与成本压力上升的双重驱动。

从需求端看，全球半导体市场正走出2022—2023年的下行周期。世界半导体贸易统计组织（WSTS）最新预测，2024年全球半导体市场规模将同比增长16.0%，达到6112亿美元。尤其以AI芯片、HBM（高带宽存储器）为代表的新兴需求激增，大幅消耗先进制程产能，并带动成熟制程产能利用率回升。台积电法说会数据显示，其3nm、5nm制程产能利用率已接近满载；成熟制程在IoT、汽车电子、工业等领域的拉动下，二季度平均产能利用率也从一季度的70%左右回升至85%以上。

供给端则持续承压。一方面，原材料及能源成本攀升显著。日本信越化学、SUMCO等硅片供应商在年初已上调硅片价格，推动晶圆代工成本上升；电力、化学品等辅料价格也在全球通胀背景下保持高位。另一方面，地缘政治因素导致供应链不确定性增加。美国对华半导体设备出口管制持续升级，部分企业被迫进行生产迁移或库存重建，带来额外的成本摊销。

此外，企业自身盈利诉求亦不容忽视。经过2023年的深度去库存和价格战，半导体厂商毛利率普遍承压。随着订单回暖，龙头厂商希望通过提价修复利润空间，并为下一代技术研发储备资金。

下游承压：终端厂商面临成本传导考验

涨价消息一出，下游终端厂商反应不一。汽车制造商、消费电子品牌、工业设备企业等纷纷开始评估影响。

汽车电子领域首当其冲。2021—2022年的“缺芯潮”让车企对芯片供应链高度敏感，此次英飞凌、瑞萨等车规级芯片涨价，可能直接推高整车BOM（物料清单）成本。某合资车企采购负责人表示：“功率半导体和MCU单价虽不高，但用量大，单车芯片成本可能增加300—500元。我们正在与芯片供应商重新谈判长期协议。”

消费电子市场则更为敏感。智能手机、PC等品类本就面临需求增长乏力，芯片涨价将进一步压缩终端利润。有手机ODM厂商透露，部分SoC主芯片、存储芯片价格二季度涨幅已超过10%，导致中低端机型难以消化成本，可能被迫削减配置或推迟新品发布。

不过，也有分析认为，此轮涨价幅度可控，且主要集中在成熟制程与存储领域，高端需求占比较高的AI相关芯片价格相对稳定。光大证券研报指出，当前半导体行业处于“温和复苏”阶段，短期内供需错配可能持续，但随着产能扩张逐步落地（如台积电日本、德国工厂，以及国内中芯国际临港项目等），下半年涨价动力或将减弱。

前景展望：行业步入“缺芯”与“过山车”之间的新常态

对于下半年走势，业界普遍认为半导体价格将维持高位震荡。一方面，AI算力需求仍处于爆发初期，HBM、GPU等高端芯片将持续挤压成熟制程产能空间；另一方面，地缘政治因素导致的供应链碎片化及备货需求，使得短期市场难以快速回归供需平衡。

“2024年的两轮涨价，本质上是行业从‘去库存’转向‘补库存’的必然过程。”芯谋研究首席分析师顾文军认为，未来半导体价格将告别过去三年的剧烈波动，进入一个“温和通胀”的新阶段，即平均价格年涨幅5%—10%或成为常态。这对于下游企业而言，意味着供应链风险管理能力将变得更加关键。

目前，多家终端厂商已启动备货预案，并与芯片供应商洽谈年度采购协议中的调价幅度条款。同时，国产替代进程也在加速，部分国内设计公司及代工厂正利用本轮窗口期导入车规、工控等高附加值产品线，以提升议价能力。

可以预见，半导体行业年内第二轮涨价的影响，还将在下半年持续发酵。无论是芯片原厂、代工厂还是下游应用企业，都必须在价格波动中寻找新的平衡点。