在半导体产业链国产替代加速与AI算力需求爆发的双重驱动下，洁净室工程行业迎来景气高峰。近日，A股洁净室系统解决方案领军企业——某知名上市公司（以下简称“公司”）发布2024年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润同比增长180%以上。这一亮眼成绩单背后，是公司深度绑定长鑫存储、长江存储、中芯国际等国内头部半导体制造商的“大客户”战略，以及海外市场持续突破、重大项目集中落地的强劲支撑。
中报净利大增，行业红利加速兑现
公司公告显示，2024年上半年预计实现归母净利润约2.8亿元至3.2亿元，同比增长182%至210%。业绩大幅增长主要得益于下游半导体、显示面板等行业固定资产投资持续高增，公司承接的洁净室工程项目数量与单体规模均显著提升。尤其是受益于国内晶圆厂扩产节奏加快，公司作为国内少数具备高等级洁净室设计、施工及系统集成能力的企业，订单储备充裕，收入确认进入加速期。
分析人士指出，洁净室是半导体、生物医药、精密制造等领域不可或缺的基础设施。在当前全球芯片产能向中国大陆转移、自主可控需求迫切的背景下，新建晶圆厂数量持续攀升，洁净室工程市场规模有望在2025年突破千亿元。公司凭借技术壁垒和客户粘性，正充分享受这一行业红利。
绑定长鑫、长存、中芯，项目集中落地
从公司公开披露的信息来看，其客户名单几乎囊括国内半导体制造核心阵营。2023年至2024年上半年，公司先后中标长鑫存储一期改造及二期新建洁净室项目、长江存储3D NAND扩产项目配套工程、中芯国际临港及深圳厂区洁净室系统集成项目。上述项目单体金额均在亿元级别，部分核心项目合同额超过5亿元。
“公司已形成‘技术方案+系统集成+运维服务’的全链条服务能力，尤其是在高洁净度等级（ISO 1级至ISO 5级）领域具备绝对优势。”公司相关负责人此前在投资者交流中表示。随着长鑫、长存等头部客户的持续扩产，公司订单能见度已延伸至2026年。
海外市场持续突破，全球化布局初现
除了国内市场的强劲表现，公司在海外市场的拓展也取得关键进展。2024年一季度，公司成功中标东南亚某大型半导体封装厂洁净室EPC项目，合同金额约1.2亿美元，标志着公司洁净室系统解决方案正式进入国际主流供应链。此外，公司正在积极跟踪欧洲、中东地区多个新建晶圆厂项目，海外业务有望成为未来业绩的第二增长极。
业内人士指出，国内洁净室企业出海难度较高，主要面临国际巨头（如Exyte、M+W Group）的竞争，以及不同国家标准的壁垒。公司此次突破东南亚市场，证明其技术实力和项目管理能力已具备国际竞争力。
机构持仓密集，大佬持续加仓
值得注意的是，从最新披露的基金持仓数据来看，多家知名公募基金与社保组合在一季度大幅增持该公司股份，部分大佬级私募产品也出现在前十大流通股东名单中。机构普遍认为，公司处于“业绩爆发期+估值合理”的黄金窗口，随着半导体资本开支高峰的延续，中期成长确定性较强。
未来展望：在手订单充沛，增长动能强劲
截至2024年6月底，公司未完工合同金额约为45亿元，同比增长超过60%。伴随国内晶圆厂密集投建、海外订单逐步落地，公司下半年及2025年业绩有望继续超预期。同时，公司也在积极布局先进封装、生物医药洁净室等新兴领域，以分散行业周期波动风险。
“洁净室工程是半导体产业链中少有的高壁垒、高现金流环节，这家公司具备穿越周期的能力。”一位长期跟踪该行业的分析师如是评价。
总体来看，这家洁净室龙头正以技术为矛、客户为盾，在全球半导体建厂浪潮中乘风破浪。业绩预增180%或许只是一个开始，其成长空间值得持续关注。