近日，交易所龙虎榜数据显示，一家兼具AI服务器液冷、折叠屏及具身智能概念的科技公司获得机构资金净买入。该公司已与北美算力头部客户及其供应链、服务器代工厂达成深度合作，并实现稳定量产出货，产品覆盖热管理核心硬件环节。更值得关注的是，其AMD系列显卡散热模组已进入批量交付阶段，成为机构资金重点加仓的核心逻辑之一。

深度绑定北美算力巨头，液冷产品放量在即

据公司公告及投资者关系活动记录显示，该公司目前已成功切入全球算力头部客户的供应链体系，为其AI服务器提供液冷散热解决方案。随着大模型训练与推理需求爆发，单芯片功耗持续攀升，传统风冷已逼近散热极限，液冷成为必然选择。公司自主研发的冷板式液冷及浸没式液冷模块已通过客户认证，并跟随服务器代工厂同步出货，覆盖GPU、CPU及内存等核心部件的热管理。

行业分析人士指出，北美头部云厂商2024-2025年资本开支仍将维持高增长，其中液冷渗透率有望从当前的不足10%提升至30%以上。该公司凭借在散热领域多年的技术积累，已率先抢占先机，成为英伟达、AMD等GPU生态链中不可或缺的热管理供应商。

AMD显卡散热模组批量交付，折叠屏业务多点开花

除了AI服务器液冷，公司在消费电子领域同样表现亮眼。其AMD系列显卡散热模组已实现批量交付，覆盖RX 7000及后续系列产品。该模组采用均温板+热管复合散热设计，可满足高端显卡在极限负载下的散热需求。此外，公司还积极布局折叠屏手机铰链及中框热管理组件，受益于折叠屏渗透率快速提升，相关订单持续增长。

具身智能新赛道布局，打造第二增长曲线

值得关注的是，该公司并非局限于传统散热领域，而是前瞻性地切入具身智能赛道。据披露，公司已与人形机器人头部企业展开合作，为其提供关节电机、执行器及散热模组。具身智能作为AI的下一个浪潮，对轻量化、高精度热管理提出了更高要求，公司基于在微型散热风扇、液态金属导热界面材料等方面的积累，正逐步构建从“散热”到“热控制”的全栈能力。

机构观点：业绩拐点确立，成长空间打开

从龙虎榜数据看，买方前五席位中有三家为机构专用席位，合计净买入金额超过1.2亿元。机构研报认为，该公司正处于“AI液冷放量+消费电子复苏+具身智能布局”三重共振的业绩拐点。预计2024-2025年归母净利润将分别增长200%和80%，对应估值仍处于历史较低分位。随着北美算力客户订单的持续释放以及AMD显卡散热模组的规模化交付，公司有望迎来戴维斯双击。

截至发稿，该公司股价已连续三个交易日上涨，总市值突破百亿元。但需要提醒投资者注意的是，当前市场对AI算力板块预期已较为充分，后续需重点关注液冷产品的实际出货节奏及毛利率变化。整体而言，这家公司凭借在热管理领域的深厚护城河，正从“隐形冠军”走向“行业标配”。