【数据研选】上海报道——备受瞩目的2024世界人工智能大会（WAIC 2024）将于7月17日至20日在上海世博中心及世博展览馆隆重举行。本届大会以“智联世界 生成未来”为主题，汇聚全球顶尖科学家、企业家与投资人。在大会开幕前夕，多家券商发布深度研报指出，随着AI大模型训练与推理需求持续爆发，国产算力正迎来规模扩张与全链路自主化的关键窗口期；与此同时，国内ICT领域龙头企业上半年业绩大超预期，充分验证了AI算力需求对产业链的强力拉动。业内人士认为，大会的召开将进一步催化市场对于国产算力与核心ICT厂商的关注度。

国产算力：规模与自主化双突破

据大会组委会透露，本届WAIC将设立“算力基座”主题展区，华为、海光信息、寒武纪等国产算力厂商将集中展示最新芯片、服务器及集群方案。研报分析指出，当前国内AI算力市场正在经历从“能用”到“好用”的关键转变。一方面，国产AI芯片在单卡性能上已接近国际主流水平，特别是在推理场景中的能效比表现突出；另一方面，从芯片设计、封装测试到系统集成、软件生态的全链路自主化能力正在加速构建。

东吴证券计算机团队在最新研报中表示：“国产算力已经具备支撑千亿参数大模型训练的能力，未来两年将进入规模部署的爆发期。本次人工智能大会有望成为产业链从技术验证走向商业落地的分水岭。”分析师特别提到，在政策引导与国产替代的双重驱动下，国产算力在政务、金融、能源等关键行业的渗透率将显著提升，预计到2025年国产AI芯片市场份额有望突破30%。

ICT龙头业绩超预期 深度受益AI红利

与大会热点相呼应的是，国内ICT领域某龙头上市公司于近日发布2024年半年度业绩预告，显示公司上半年实现净利润同比增长超过50%，大幅超出市场预期。公司在公告中表示，业绩增长主要得益于AI服务器、高速网络设备及数据中心配套产品的需求强劲增长。

该企业作为国内通信设备与IT基础设施的绝对龙头，其服务器产品在国内外云计算巨头、电信运营商及大型企业的AI算力建设中占据重要份额。据行业咨询机构IDC数据，2024年第一季度，该公司AI服务器出货量同比增长超过120%，在中国市场份额位居前二。此外，公司在液冷散热、高速光模块及智能算力运维平台等领域的布局也进入收获期。

招商证券通信行业分析师指出：“AI大模型的训练对算力集群提出极高要求，不仅需要高性能GPU，更需要端到端的系统级优化能力。该龙头ICT企业凭借在芯片设计、网络架构、系统集成及软硬件协同优化方面的深厚积累，构建了难以复制的竞争壁垒。其上半年业绩的超预期增长，正是AI算力需求从‘概念’走向‘落地’的最强佐证。”

双轮驱动：AI产业进入新阶段

展望下半年，分析师普遍认为，世界人工智能大会的召开将进一步明确国产算力的技术路线与市场空间，而ICT龙头企业的标杆效应则有望带动整个产业链的业绩加速释放。从投资角度看，两条主线值得重点关注：一是具备国产替代能力的算力硬件厂商，包括CPU/GPU芯片公司及服务器集成商；二是受益于AI网络架构升级的通信设备与光模块企业。

大会期间，预计将有多个重磅合作项目签约，涵盖算力中心建设、大模型联合开发及行业应用落地等领域。业界专家表示，当国产算力实现“规模上台阶”与“自主化全链条”的同时，ICT龙头企业以过硬业绩证明了AI产业的真实景气度——2024年，中国AI产业正从“技术突破”迈向“商业共赢”的新阶段。