在全球能源转型加速和绿色低碳发展的大背景下，中国风电产业正迎来新的增长窗口。据最新海关统计数据显示，今年上半年我国风力发电机组出口额同比增长超过35%，这一亮眼成绩不仅彰显了我国风电装备制造的全球竞争力，也为下半年行业走势注入了强劲信心。

出口数据亮眼，海外市场需求旺盛

最新统计显示，2024年上半年，我国风力发电机组出口额较去年同期大幅攀升，增速超过35%。这一增速远超同期整体外贸增速，成为机电产品出口中的一抹亮色。从出口目的地看，欧洲、东南亚、拉美等地区成为主要增长极，尤其在欧洲能源危机持续和各国加速可再生能源部署的推动下，中国风电整机及零部件出口持续放量。多家风电企业反馈，目前海外订单已排产至2025年，部分核心零部件甚至出现供不应求的局面。

机构看好三重维度共振

针对风电行业下半年的走势，多家券商及研究机构发布研报指出，风电板块有望迎来业绩、海外订单、招标需求三重维度的共振行情。

第一，业绩修复预期增强。 随着原材料价格趋于稳定以及海上风电大型化带来的降本效应，风电整机及零部件企业的毛利率正在逐步改善。同时，一季度部分企业因交付节奏问题业绩承压，预计二、三季度将迎来集中交付期，带动整体业绩环比明显改善。

第二，海外订单加速放量。 中国风电企业凭借性价比优势和快速交付能力，正在全球范围内抢占市场份额。除了传统优势市场，中东、非洲和拉美等新兴市场也陆续打开局面。机构预计，全年风电出口额有望创下历史新高，出口增速有望保持在30%以上。

第三，国内招标需求旺盛。 根据国家能源局规划，2024年风电新增装机目标明确，大型风电光伏基地项目、海上风电基地项目加速推进。上半年国内风电招标量同比增长超过20%，下半年通常为招标和建设高峰期，预计全年招标量将突破100GW，为产业链上游企业提供充足订单储备。

龙头企业率先突围，2GW大单落地

在上述行业利好背景下，部分龙头企业已率先实现突破。上月，国内某主流风电整机企业正式签订海外2GW（吉瓦）风电机组订单，这是今年以来我国风电企业获得的单体最大海外订单之一。该订单不仅涵盖风电机组供货，还包括部分运维服务和备件供应，显示出中国风电企业已从单一设备出口向“产品+服务”一体化解决方案转型。

接近公司人士透露，该订单涉及的风电机组单机容量在6MW以上，适配当地风资源条件，预计将在未来18个月内完成交付。分析人士指出，该大单的落地进一步验证了海外市场对中国风电技术和交付能力的认可，也将为其他企业拓展海外市场提供示范效应。

行业展望：景气度有望持续提升

综合来看，风电行业正迎来国内国外双循环驱动的新阶段。国内方面，三北地区大基地、海上风电、分散式风电多点开花，政策支持力度不减；国外方面，欧洲、东南亚、拉美等地区风电规划庞大，且对中国产品的依赖度持续上升。

机构普遍认为，2024年下半年将是风电行业景气度加速上行的关键窗口期。随着海外订单持续落地、国内招标节奏加快以及原材料成本端压力缓解，风电板块整体盈利能力有望显著改善，龙头企业的估值修复行情值得期待。

对于投资者而言，当前时点应重点关注具备海外订单获取能力、技术领先且成本控制优秀的龙头企业，尤其是那些已经或有望获得大型海外订单的上市公司。随着全球碳中和进程的深入推进，中国风电装备出海将迎来更广阔的发展空间。